L’inflation est une hausse générale et durable des prix des biens et des services dans une économie.
Cette hausse des prix peut avoir des répercussions importantes sur les consommateurs, les entreprises et l’économie dans son ensemble.
Dans cet article, nous allons explorer les différentes mesures de l’inflation, ses causes et ses effets, ainsi que les méthodes pour lutter contre elle.
L’évolution de l’Inflation et les conséquences sur notre pouvoir d’achat
Savais-tu que l’équivalent de 1000€ en 1956 te permettrait d’acheter pour 15 328 € aujourd’hui ?
Ou dit autrement, il te faudrait 15 328€ aujourd’hui pour faire le même caddie qu’avec l’équivalent de 1000€ en 1956.
Cela représente une augmentation de 14 328,32 € sur 67 ans !
L’Euro avait un taux d’inflation moyen de 4,16 % par an entre 1956 et aujourd’hui, produisant une augmentation cumulative des prix de 1 834 %.
Cela signifie que les prix d’aujourd’hui sont 15,33 fois plus élevés que les prix moyens depuis 1956, selon l’OCDE et l’indice des prix à la consommation de la Banque mondiale pour la France.
Un euro n’achète aujourd’hui que 6,524% de ce qu’il pouvait acheter à l’époque. Les valeurs monétaires d’avant que la France ne commence à utiliser l’Euro sont converties aux fins de ces calculs par l’OCDE.
Peut-être que 1956 te semble hyper loin, alors pour prendre une période beaucoup plus courte qui te parle sans doute davantage, partons de 2000:
1 000 € en 2000 équivaut à environ 1 447,82 € aujourd’hui, soit une augmentation de 447,82 € sur 23 ans. L’euro a connu un taux d’inflation moyen de 1,62 % par an entre 2000 et aujourd’hui, ce qui a entraîné une augmentation cumulative des prix de 44,78 %.
Cela signifie que les prix d’aujourd’hui sont 1,45 fois plus élevés que les prix moyens depuis 2000, selon l’indice des prix à la consommation de l’OCDE et de la Banque mondiale pour la France.
Lorsque 1 000 € équivaut à 1 447,82 € au fil du temps, cela signifie que la « valeur réelle » d’un seul euro français diminue avec le temps. En d’autres termes, un euro paiera pour moins d’articles au magasin.
Si tu gagnais 1 000 € en 2000, vous devrais gagner 1 447,82 € aujourd’hui afin d' »ajuster » l’inflation.
Cet effet explique comment l’inflation érode la valeur d’un euro au fil du temps.
Tu comprends donc pourquoi tu perds de l’argent en le laissant à la banque, même s’il est placé est placé sur un livret A par exemple, car le taux de ce dernier est depuis plusieurs années inférieur au taux d’inflation.
C’est la raison pour laquelle, nous te proposons du contenu qui a pour vocation de t’aider à comprendre les marchés financiers et à investir intelligemment.
L’importance de comprendre l’inflation
L’inflation, c’est un peu comme un grain de sable dans l’engrenage de l’économie.
Ce petit perturbateur peut semer la zizanie dans les rouages de notre système économique bien huilé.
Avec une inflation élevée, on peut vite se retrouver avec des prix qui augmentent en flèche, des salaires qui stagnent et une confiance des consommateurs qui s’effrite.
Imagine une partie de Jenga où chaque bloc représente un secteur de l’économie. L’inflation serait le bloc qui, une fois enlevé, fait tout s’effondrer.
Alors oui, comprendre l’inflation est crucial pour maintenir notre économie en équilibre et éviter les catastrophes.
Pourquoi l’inflation peut être un défi économique
Si les prix s’emballent comme un cheval fou, cela peut causer des problèmes d’instabilité et d’incertitude, ainsi que mettre en danger la compétitivité des entreprises.
Imagine que tu es en train de courir une course contre tes concurrents, mais soudain, ils accélèrent plus vite que toi. C’est exactement ce qui peut arriver lorsque l’inflation augmente trop rapidement. Les entreprises peuvent avoir du mal à suivre la cadence en augmentant leurs propres prix, ce qui peut les ralentir et les laisser dans la poussière.
Pire encore, si l’inflation continue de grimper, cela peut conduire à une perte de confiance des consommateurs et des investisseurs dans l’économie. Cela peut provoquer une chute de la valeur de la monnaie, comme un billet de loterie qui perd tout son attrait.
Et les conséquences ne s’arrêtent pas là. Une inflation trop élevée peut également causer des problèmes de croissance économique à long terme, car les entreprises vont manquer de ressources pour investir et les consommateurs auront moins de pouvoir d’achat pour dépenser.
En gros il va se produire une espèce d‘effet domino:
Pour contrer l’inflation, La FED (Federal Reserve System, banque centrale des États-Unis, responsable de la politique monétaire du pays) ou la BCE (Banque Centrale Européenne) par exemple, augmentent leurs taux directeurs -> Les banques de détail et d’investissement proposent alors des taux plus élevés -> Les particuliers ont donc moins de pouvoir d’achat -> ils consommeront donc moins auprès des entreprises et empruntent moins auprès des banques -> la baisse de la demande pour les produits et services entraine une réduction de la production -> Les entreprises licencient du personnel -> Le chômage augmente -> Le pouvoir d’achat diminue encore -> La croissance économique ralentit -> Risque de récession (période de ralentissement économique où la production, l’emploi et les revenus sont en baisse pendant au moins deux trimestres consécutifs).
En outre, les investisseurs peuvent chercher à investir dans d’autres pays qui offrent des taux d’intérêt plus élevés, ce qui peut affaiblir davantage l’économie du pays touché par l’inflation.
La mesure de l’inflation
Il existe plusieurs mesures de l’inflation, chacune ayant ses avantages et ses inconvénients. Les mesures les plus courantes sont l’indice des prix à la consommation (IPC), l’indice des prix à la production (IPP) et l’indice des prix à l’importation (IPI).
Les gouvernements et les banques centrales utilisent généralement l’IPC comme mesure de l’inflation, car il est largement reconnu et compris. Ils recueillent des données auprès des ménages pour calculer l’IPC et surveillent régulièrement les tendances de l’inflation pour prendre des mesures appropriées.
Mais la mesure qui nous intéresse le plus, est l‘IPC Core, ou indice des prix à la consommation de base (Core CPI en anglais). C’est une mesure de l’inflation qui exclut les prix volatils des aliments et de l’énergie. Contrairement à l’IPC standard, qui mesure la variation de tous les prix à la consommation, l’IPC Core se concentre sur les prix des biens et services qui sont considérés comme plus stables et moins susceptibles de fluctuer en raison des changements à court terme de l’offre et de la demande.
L’IPC Core est souvent utilisé par les économistes et les décideurs politiques pour avoir une meilleure idée de l’inflation sous-jacente et de l’évolution à plus long terme des prix à la consommation. Cette mesure est considérée comme un indicateur plus fiable de l’inflation à long terme, car elle exclut les fluctuations à court terme des prix des aliments et de l’énergie, qui peuvent être influencées par des facteurs externes tels que les conditions météorologiques et géopolitiques.
En résumé, l’IPC Core est une mesure de l’inflation qui se concentre sur les prix des biens et services qui sont considérés comme plus stables, en excluant les prix volatils des aliments et de l’énergie. C’est un outil important pour comprendre l’évolution de l’inflation à long terme et pour prendre des décisions économiques éclairées.
Les causes de l’inflation
Il y a plusieurs causes possibles de l’inflation, notamment la demande, l’offre et les facteurs externes tels que les catastrophes naturelles, les conflits et les changements politiques. Les causes de l’inflation peuvent varier selon les pays et les périodes.
L’inflation peut être causée par une augmentation de la demande ou une diminution de l’offre de biens et de services. Une forte demande pour un produit particulier peut entraîner une augmentation de son prix, tout comme une diminution de l’offre peut entraîner une hausse des prix.
Des exemples historiques de causes d’inflation
Plusieurs événements historiques ont entraîné une forte inflation.
La guerre du Vietnam, qui a duré de 1955 à 1975, a été l’une des causes les plus significatives d’inflation. Les dépenses militaires ont augmenté de façon exponentielle, ce qui a entraîné une forte augmentation de la masse monétaire. De plus, le gouvernement a financé cette guerre en empruntant massivement, ce qui a entraîné une hausse des taux d’intérêt et une augmentation des prix des produits de base.
Les États-Unis ont également abandonné la convertibilité du dollar en or en 1971, ce qui a exacerbé l’inflation en créant une incertitude monétaire.
Un autre exemple historique important est la crise pétrolière des années 1970. Les pays de l’OPEP ont augmenté les prix du pétrole en réponse au soutien américain à Israël pendant la guerre du Kippour. Les prix du pétrole ont triplé en quelques mois seulement, ce qui a entraîné une inflation importante dans les pays importateurs de pétrole. Cette inflation a également eu des répercussions sur les pays exportateurs de pétrole, car ils ont eu tendance à dépenser massivement leurs revenus pétroliers, ce qui a alimenté la demande et la hausse des prix.
D’autres causes historiques d’inflation comprennent les guerres, les effets de l’expansion coloniale, les bouleversements politiques, les changements structurels dans l’économie mondiale et les politiques monétaires inadaptées. Comprendre ces événements historiques peut aider à mieux comprendre comment l’inflation peut être causée et comment y faire face.
En somme, l’inflation est un phénomène économique complexe et important qui peut avoir des répercussions sur l’économie, les consommateurs et les entreprises.
Comprendre les mesures de l’inflation, les causes et les effets de l’inflation peut aider les gouvernements et les banques centrales à prendre des décisions éclairées pour lutter contre l’inflation.
Les consommateurs et les entreprises peuvent également utiliser ces connaissances pour protéger leur pouvoir d’achat et anticiper les impacts de l’inflation sur leur économie.
Du point de vue des Investisseurs
Les investisseurs ont les yeux rivés sur des indicateurs tels que l’IPC, qui peut causer des turbulences sur les marchés en quelques minutes seulement, qu’il s’agisse d’une envolée des prix ou d’une baisse inattendue.
Le marché prend une direction haussière ou baissière en fonction des chiffres annoncés, et une inflation égale ou supérieure à celle des mois précédents peut provoquer une certaine nervosité chez les investisseurs.
Cependant, si l’IPC est inférieur aux attentes, les marchés peuvent respirer un peu plus facilement et prendre une direction positive.
